上海財經大學2022年碩士學位研究生初試自命題科目考試大綱《806 金融學基礎》
“金融學基礎”分經濟學（微觀經濟學與宏觀經濟學）、宏觀金融（國際金融與貨幣銀行學）、微觀金融（投資學與公司金融）三部分，各部分各占比三分之一。
微觀經濟學部分：
一、消費者行為：預算約束、消費者偏好與效用函數、消費者最優選擇、需求、斯勒茨基方程、消費者剩余
二、不確定性：期望（預期）效用函數、風險規避、風險性資產
三、生產者行為：技術、成本最小化、成本曲線、利潤最大化、企業供給
四、競爭性市場：市場需求、行業供給、短期均衡、長期均衡、經濟租金、競爭性市場中的稅收與稅負轉嫁
五、不完全競爭市場：壟斷定價、價格歧視、自然壟斷、寡頭產量競爭、產量合謀、產量領導者模型、價格領導者模型六、博弈論基礎：支付矩陣、納什均衡、混合策略納什均衡
七、一般均衡：交換經濟均衡、帕累托有效、均衡與效率（福利經濟學第一定理和福利經濟學第二定理）八、外部性與公共品宏觀經濟學部分：一、國民收入核算與國民收入恒等式二、IS-LM 模型
1.收入與支出；2.IS-LM 模型；3.IS-LM 模型中的財政、貨幣政策；4.開放經濟下IS-LM 模型政策效應分析三、總供給與總需求
1.總供給與總需求；2.失業與通貨膨脹四、經濟增長
1.新古典經濟增長模型；2.內生經濟增長模型五、消費
1.持久性收入消費理論
2.不確定條件下的消費行為六、投資
1.基本投資理論；2.投資的Q 理論七、經濟周期
1.價格錯覺模型；2.實際經濟周期模型；3.粘性價格模型八、宏觀經濟政策爭論
1.積極與消極政策；2.政策時滯與政策效應；3.規則與相機抉擇
國際金融部分：一、國際收支及宏觀經濟均衡
1.國際收支的概念、國際收支平衡表的內容、各種國際收支理論
2.國際收支分析方法、國際收支性質上的不平衡及其成因、國際收支的自動調節機制
3.國際收支的彈性論、吸收論、乘數論和貨幣論
4.國際收支失衡的政策調節方法及其效能
5.開放經濟條件下的內部與外部均衡、米德沖突、丁伯根法則和政策分配原則、斯旺模型和蒙代爾模型
6.中國的國際收支二、外匯、匯率及匯率制度
1.外匯的概念及貨幣的可兌換性、匯率的標價方法及貨幣的升值與貶值、匯率種類、外匯風險、外匯市場的概念、主要的外匯交易
2.匯率的決定基礎、各種匯率決定理論、各種外匯交易和外匯風險防范方法
3.影響匯率變動的主要因素、匯率變動對經濟的影響、購買力平價論、利率平價論、貨幣論（靈活價格貨幣模型和粘性價格貨幣模型）、資產組合論
4.固定匯率、浮動匯率及中間匯率制度
5.最優貨幣區理論、蒙代爾－弗萊明模型、三元難題、外匯干預
6.中國的匯率制度三、國際儲備和國際貨幣體系
1.國際儲備的內涵、國際清償力、國際儲備的規模與結構管理
2.多種貨幣儲備體系的成因和特點
3.國際金本位制度和儲備貨幣本位制度的運作機制、布雷頓森林體系的建立及其崩潰、買加體系的成因、歐元區的形成和發展
4.中國的國際儲備管理和人民幣國際化四、國際金融市場、國際資本流動和貨幣危機
1.國際金融市場的概念、構成、發展過程
2.國際資本市場的涵義和優勢
3.國際貨幣市場以及歐洲貨幣市場的特點、經營活動、優劣及其影響
4.國際資本流動的主要類型和動因、國際中長期資本流動和國際短期資本流動的形式和特點
5.貨幣危機的基本概念及其成因、三代貨幣危機模型的基本機理和經濟影響貨幣銀行學部分：一、貨幣、信用與利息
1.貨幣與貨幣制度：貨幣的起源和發展、貨幣的職能、貨幣制度、貨幣的層次
2.信用：信用的產生與發展、現代信用的基本形式、各種主要的信用工具、信用的作用
3.利息與利率：利息本質的理論、利率的種類、利率的作用、利率的決定、利率的結構
二、金融市場
1.直接融資與間接融資、金融市場的功能、金融市場的分類、金融創新
2.貨幣市場：特征、主要工具
3.資本市場：特征、主要工具
4.其他金融市場與工具：金融衍生產品及市場、外匯市場、黃金市場三、金融機構體系
1.商業銀行：產生與發展、主要業務、經營管理、巴塞爾協議
2.投資銀行：產生與發展、主要業務、分業經營與混業經營
3.其他金融機構：存款型、契約型、投資型、政策型
4.中央銀行：產生與發展、主要業務、性質與地位、職能與作用
5.金融危機與金融監管：金融危機的原因與表現、金融監管的必要性與主要措施
四、貨幣理論與政策
1.貨幣供給：商業銀行存款創造、基礎貨幣、貨幣乘數、喬頓模型、內生性與外生性
2.貨幣需求：影響貨幣需求的因素、傳統貨幣數量說、流動性偏好理論及其發展、現代貨幣數量說
3.貨幣政策：貨幣政策工具、貨幣政策中間目標、貨幣政策最終目標、菲利普斯曲線、單一規則與相機抉擇、貨幣政策的傳導機制
4.通貨膨脹與通貨緊縮：通貨膨脹的度量、成因與治理、通貨緊縮
5.金融與經濟發展：金融抑制、金融發展投資學部分：一、證券市場和證券投資的收益與風險
1.基本概念、證券市場的要素及運行
（1）證券、投資、金融市場、各類金融工具的概念、特點與分類
（2）證券市場主體、證券市場中介
（3）證券發行與交易的方式和運行規則
2.證券投資收益和風險
（1）證券投資收益和風險的種類
（2）各種收益率的計算
（3）投資風險的衡量二、證券投資組合管理
1.多樣化與組合構成
（1）有效集及無差異曲線
（2）最佳資產組合的選擇和投資分散化
2.有效市場與資本資產定價模型
（1）有效市場理論
（2）資本資產定價模型
3.因素模型與套利定價理論
（1）因素模型
（2）套利定價理論
4.資產配置
三、投資工具分析和投資業績評估
1.股票、債券和證券投資基金
（1）股票定價模型與股票投資分析
（2）債券定價分析與債券組合管理
（3）證券投資基金的運作與管理
2.期權和期貨
（1）期權和期貨的原理、功能及品種
（2）期權定價模型與期貨價格決定
（3）期權和期貨的交易機制、交易策略
3.投資績效評估公司金融部分：一、公司概論與資本預算
1.公司概論：
公司制企業、公司治理、公司目標、凈營運資本、財務現金流量、杜邦分析
2.資本預算：
凈現值、年金、永續年金、永續增長年金、增長年金、股利折現模型、股利增長模型、二階段股利模型、NPVGO 模型、投資回收期、內部報酬率、盈利指數、約當成本法
3.風險分析與資本預算：決策樹、敏感性分析、情景分析、盈虧平衡分析、實物期權二、資本結構與股利政策
1.資本結構：
MM 定理、有稅收的 MM 定理、財務困境成本、權衡理論、優序融資理論、自由現金流量假說
2.杠桿企業的估值：
財務杠桿、經營杠桿、加權平均資本成本、APV 估值模型、FTE 估值模型、
WACC 估值模型
3.股利政策：
股利支付方式、股利政策類型、股利無關理論、股票回購
4.長期融資：
IPO 折價之謎、私募股權資本、長期負債發行、可轉換債券、認股權證、銀團貸款、融資租賃、經營租賃三、短期財務規劃、現金管理與信用管理
1.短期財務規劃：
經營周期、現金周期、存貨周轉期、應收賬款周轉期、應付賬款周轉期、可持續的增長率
2.現金管理與信用管理：鮑莫爾模型、最優信用政策、平均收款期四、企業并購、破產與重組收購兼并 協同效應、購買法、和解與破產、破產概率的Z 值模型五、跨國公司金融
1.國際公司資本成本與結構
分割市場下的權益資本成本、一體化市場下的權益資本成本、匯率變化對債務成本的影響、國際公司資本結構影響因素、國際公司資本預算
2.國際稅收環境與跨國經營稅收管轄權、稅收遞延與抵扣、國際避稅策略、轉移定價
3.國際證券組合投資國際證券組合投資渠道、本國偏好之謎
